Emiliano A. Valdez教授作 “变额年金投资组合价值评估的回归建模分析” 的主题讲座 

　　3月14日下午，美国康涅狄格大学精算学专业Emiliano A. Valdez教授应邀到中南林业科技大学经济学院讲学，为学院师生作了题为“Regression modeling for the valuation of large variable annuity portfolios”(变额年金投资组合价值评估的回归建模分析)的学术讲座，康涅狄格大学GuojunGan博士、湖南大学保险系副主任张宁博士陪同出席，经济学院部分师生参加学习交流。讲座由经济学院院长朱玉林教授主持。 

　　Emiliano A. Valdez教授首先展示了他近期关于变额年金的相关研究，然后介绍了在美国非常受欢迎的变额年金类型及账户运作过程，并使用GB2分布模型和最大似然估计，对最低保证收益变额年金（GMWB）保单组合的账户价值进行数值模拟。他还结合模拟结果，分析了不同情景下，GB2模型相比Kriging模型在精确度和计算速度等方面的优势。 

　　他指出，变额年金在北美是非常受欢迎的寿险产品，其分离账户可以在为投保人保障最低死亡给付的同时提供高收益，一个重要原因是美国对年金保险有较好的税收优惠，但在中国却遭受冷遇。他建议，中国要尽快开展税延型商业年金险，另外由于变额年金保险产品形态复杂，技术性强，对资本市场要求颇高，因此提升年金产品的精算技术非常重要。 

　　讲座后，师生们就变额年金及其投资问题与Emiliano A. Valdez教授进行了互动交流。（文/樊毅 摄/张卓） 

　　人物简介： 

　　Emiliano A. Valdez博士，美国康涅狄格大学数学系精算学教授，北美精算师（FSA）。先后担任澳大利亚新南威尔士大学副教授、美国密歇根州立大学终身教授、风险管理与精算项目主任等职位，是国际精算协会、澳大利亚精算协会、美国风险与保险协会、美国统计协会等多个协会的会员。担任保险精算顶级期刊《保险：数学与经济学》（SCI&SSCI）等6个学术刊物的主编，24个学术期刊的审稿人与评论人。主要学术成果有：在国际高水平SSCI、SCI刊物发表学术论文100余篇，主持多项科研课题，获得的拨款经费达100多万美元。近年来，他在全球参加学术讲座40多次，先后在27个国际会议上做了学术报告，据谷歌统计，Emil教授的著作被引证超过1700余次，被保险和精算理论界誉为多产的研究学者。其主要研究领域为生存分析、长寿风险与年金、养老金资产管理、竞争风险模型、风险测量与资本需求等。